数据厂商全景与政策

一句话结论

1. 生物"训练数据"的公开现金采购先例只有两条：Recursion 向 Tempus AI 买数据（2026-09-15 改为 3 年共 $4,200 万）[19]，以及 Tempus 向 AstraZeneca/Pathos 收取 $2 亿的数据授权加模型开发费（2025-04）[20]；均为临床/多模态存量数据，不是为训练新生产的湿实验数据。机器人有采购清单（Motus2 致谢五家商业购买方），生物没有 [35]。
2. 数据商里赚钱的是临床 RWD 与文献/化学知识库：Tempus 2025 年收入约 $12.7 亿（初步未审计），其中 Data and Applications 约 $3.16 亿（+31%）[18]；Certara 2025 年收入 $4.188 亿 [25]。研究型湿实验数据商仍小：Ginkgo Datapoints 所在的 Ginkgo 2026Q2 集团收入 2, 000万（ − 483,600 万 [27]。
3. 近 24 个月一级融资集中在"模型 + 自有湿实验闭环"：Chai Discovery C 轮 $4 亿 @ $38 亿（2026-07-14）[5]；Lila Sciences A 轮 $2.35 亿 @ 约 $12.3 亿（2025-09）[2]；Adaptyv Bio A 轮 $4,000 万（2026-08）[9]。Lila B 轮（投前约 $85 亿）与 <a class="wl" href="/entities/periodic-labs/#data-ai4s">Periodic Labs</a> 新轮（$70–75 亿）均为媒体报道谈判中 ⚠️，未见关闭 [1][6]。
4. 政策在供给端同时"收紧跨境"：NIH 自 2025-04-04 起禁止六个受关注国家机构访问受控数据库 [13]；DOJ 规则 2025-04-08 生效，人类基因组数据门槛 100 名美国人、其他 'omic 1,000 人 [14]；BIOSECURE 于 2025-12-18 随 FY2026 NDAA 入法 [15]；中国人类遗传资源实施细则 2023-07-01 起施行 [22]。
5. 判断：验证数据已成为"部分环节的准入条件"，不是普遍门槛。FDA 路线图让非动物数据可替代部分单抗动物试验，但无硬性截止日期 [16]；Lilly TuneLab 以"每机构每年至少 1,000 个实验终点"换模型访问 [21]；NIH 受控数据限制则是反向的准入门槛。

谁在卖生物数据：五种类型

按"数据从哪来、靠什么变现"可分五类。同一家公司常跨类（如 Ginkgo 既卖检测服务，也卖数据集；Recursion 既开放数据，也授权模型）。

机制细节（有据者）：

• Lilly TuneLab（2025-09-09 发布）：首批 18 个模型，Lilly 称训练数据价值超 $10 亿；伙伴本地训练、只回传模型更新；要求每机构每年至少 1,000 个实验终点（抗体组最少 1 个终点/125 条序列）；Lilly 称 70+ 家 biotech 已加入，目标 2026 年底 150 家；Revvity Signals 提供托管环境。免费、无 IP 要求，但本质是贡献数据换访问 [21]。
• Illumina Billion Cell Atlas（2026-01 发布，BioInsight 首款数据产品）：创始成员 Merck/MSD、AstraZeneca、Lilly，三年建 50 亿细胞图谱，覆盖 200+ 疾病相关细胞系的 CRISPR 扰动；2026-07-16 新增三家成员（含 Formation Bio），称已测序 3.5 亿细胞、6 PB 数据（公司口径）。会员费未查到 [31]。见 Illumina Billion Cell Atlas。
• Basecamp Research：2024-10 B 轮 $6,000 万（Singular 领投，二手）；声称 BaseData 含 98 亿条新蛋白序列（2025-06，公司口径）；按 Nagoya 协议做惠益分享，2024 年首批分红给 13 国 37 个社区/机构（二手）[32]。是"数据主权/惠益分享"模式的代表，见 Basecamp Research。
• OpenBind（英国，Diamond Light Source 主持）：DSIT Sovereign AI Unit 出资至多 £800 万，五年目标 50 万+ 蛋白-配体结构；2026-05 首次发布 925 个结晶结合事件/699 个化合物（亲和力 601 个）[33]。公共资金生产"准入级"数据集的样例，见 OpenBind；与 Align to Innovate 的隶属关系未核到，两卡互参。

厂商与渠道

商业模式列取值：订阅 / 按条 / 收益分成 / 数据换权益（括号内为补充说明）。

专业数据产品商

CRO 转数据

开放数据运营方

云数据市场

中国体系

应用方式：现金采购先例

生物侧公开先例。 按公开资料，只有两条：一是 Recursion 向 Tempus 买数据；二是 Tempus 向 AstraZeneca/Pathos 出售数据授权加模型开发。查到的开源/学术模型无一公开买商业数据。

与机器人专栏对比。 机器人侧有采购清单，生物侧没有。

两侧共同点是"有商业采购、无公开价目表"；差别在于机器人买方愿意署名，生物买方多为药企内部使用，不披露。

其他用法。

• 预训练/微调：Tempus 数据用于 AstraZeneca/Pathos 肿瘤基础模型（三方共享成品）[20]；Illumina 联盟成员用 CRISPR 扰动数据训练内部基础模型/虚拟细胞（Merck 公开表态）[31]。
• 评测/验证：Anthropic 与 Adaptyv 的 binder 实验（见 Anthropic 蛋白 binder 实验）是"企业出资的免费验证"，所有靶点结果公开含失败，不是现金采购；细节见该卡。
• 合规证据：FDA NAMs 路线图使 in vitro/in silico 数据成为单抗申报材料中可替代动物数据的一部分 [16]。
• 联邦与数据换权益：TuneLab、Owkin；AbDev 联盟（Apheris，目标 10,000 个抗体）细节未回源 ⚠️。
• 云工作流：Amazon Bio Discovery 把"选模型→设计→送 CRO→回流微调"做成闭环产品 [40]。

规模、成本与价格

数据与验证类公司融资：AI for Science 对照机器人（2024-04 至 2026-10，百万美元）

取单轮或已确认累计额；媒体报道“谈判中”的轮次不计入。末两行为机器人数据公司，供同口径对照。

中国美国瑞士英国

数据表

公司	地区	金额（$M）	口径
Xaira	美国	1000	AI4S 药物发现+数据；2024-04，公司口径 [25]
Lila Sciences	美国	550	AI4S 自动化实验室；已确认累计约 $550M；B 轮传闻不计入 ⚠️ [15]
Chai Discovery	美国	400	AI4S 模型；2026-07 C 轮 @ $3.8B，单一二手来源 ⚠️ [17]
Generalist AI	美国	400	机器人数据+模型；@ $2B，多源确认；传追加至总额 $600M 为二手 [20]
Periodic Labs	美国	300	AI4S 材料；2025-09 种子，确认 [16]
光轮智能 Lightwheel	中国	141	机器人仿真数据；2026-06 10 亿元 ÷ 7.1；“约 $437M”未查到一手来源 [12]
Adaptyv Bio	瑞士	40	AI4S 验证；2026-08 A 轮，累计约 $48M，多源确认 [13][14]
Latent Labs	英国	40	AI4S 模型；2025-02，聚合站（二手）[19]
Vivodyne	美国	40	AI4S 类器官；A 轮，聚合站（二手）[19]
Tahoe Therapeutics	美国	30	AI4S 数据；建十亿细胞数据集，GenomeWeb 标题 [24]
Axiom Bio	美国	15	AI4S 毒理预测；种子，聚合站（二手）[19]

来源见“数据厂商全景与政策”章融资表；人民币按 7.1 换算。

近 24 个月融资与并购（约 2024-10 至 2026-10）

注：Xaira Therapeutics 的 A 轮（>$10 亿承诺，2024-04）超出 24 个月窗口，仅作基线；估值有 $27 亿与 $40 亿两种说法，近 24 个月新轮未查到 [7]。Twist 收购 Abveris 为 2021-11（最高约 $1.9 亿），不属近 24 个月事件 [12]。

商业模式与价格

更多单价对比见 每数据点成本 与 价格、成本与配比。

局限与争议

政策对数据供给的影响

判断：验证数据是否正在变成准入门槛

部分环节是，整体还不是。 三类证据：

1. 监管准入：FDA NAMs 路线图使非动物验证数据成为单抗申报材料的可选替代，是准入的"软化"而非"硬化"——没有截止日期，3.0 法案尚未过众议院 [16]。
2. 数据网络准入：TuneLab 以数据贡献换模型访问（每机构每年 ≥1,000 终点）[21]；Illumina 联盟以入会费（未披露）换数据；Owkin 联邦网络以数据留在本地换参与。数据本身就是门票，见 数据所有权条款。
3. 合规准入（反向）：NIH 禁访、DOJ 门槛、BIOSECURE 把"数据从哪来、能否出境、卖家是谁"变成采购前置条件，限制的是数据的流动，而不是要求更多验证。

另一面，数据商收入结构说明验证型湿实验数据尚未成为独立大市场：赚钱的是 Tempus 式存量 RWD 与订阅库，而 Adaptyv、Ginkgo Datapoints 等验证服务仍以按条服务费为主（参见 验证即服务、阴性数据、铲子与矿工）。

其他局限

1. 数字口径：Tempus 2025 年度数字为初步未审计；Chai、Periodic、Lila 的估值常混杂"谈判中/传闻/二级市场推算"（Stockanalysis 的 $11.95 亿隐含估值是 Hiive 二级推算，不是融资估值）[1]。
2. 数据主权/惠益分享：Basecamp 被批"生物多样性殖民主义"，未核一手 [32]。
3. 公司自报多：ADME-One 客户增长、Illumina 联盟进度、Owkin 与 AstraZeneca 许可等均为公司口径或二手。
4. 未覆盖：药渡/智慧芽/零氪财务、EMBL-EBI/RCSB/Broad 的资金与政策细节、Snowflake/Databricks 的生物数据商具体上架。

口径冲突与未核实

未回源、未进入正文表格的条目：Charles River 年收入、Twist 最新财季数字、Tahoe 融资、Isomorphic B 轮、Recursion TTM 收入、AbDev 联盟成员——均无可核来源，不采信。

来源

均访问于 2026-10-15。

1. Lila Series B 谈判与 A 轮延伸（Bloomberg Law 转载、Sacra、Yahoo/Reuters）：https://news.bloomberglaw.com/private-equity/lila-sciences-said-in-talks-for-funds-at-8-5-billion-valuation ；https://sacra.com/c/lila-sciences/ ；https://finance.yahoo.com/news/exclusive-ai-lab-lila-sciences-101645837.html
2. Lila A 轮 $2.35 亿：https://www.thepharmaletter.com/pharmaceutical/lila-sciences-raises-235-million-to-expand-ai-driven-research-platform ；https://news.bgov.com/private-equity/investors-bet-235-million-on-bringing-ai-to-scientific-research
3. EvolutionaryScale 并入 Biohub：https://www.gunder.com/en/news-insights/client-news/gunderson-client-evolutionaryscale-team-joins-biohub-in-strategic-transaction-with-chan-zuckerberg-initiative ；https://www.genomeweb.com/node/645541
4. Chai B 轮（二手档案）：https://siliconvalleyinvestclub.com/companies/chai-discovery/
5. Chai C 轮：https://www.fiercebiotech.com/biotech/chai-brews-400m-series-c-fuel-ai-used-lilly-novartis-and-pfizer ；https://thenextweb.com/news/chai-discovery-400m-series-c-ai-drug-discovery ；https://www.chaidiscovery.com/news/series-c
6. Periodic Labs：https://finder.techleap.nl/news/note/periodic-labs-eyes-7b-valuation-fivefold-jump-in-six-months ；https://research.contrary.com/company/periodic-labs/quick-facts ；https://www.revenuememo.com/p/periodic-labs-funding
7. Xaira：https://sacra.com/c/xaira-therapeutics/ ；https://www.cbinsights.com/company/xaira-therapeutics/financials
8. Latent Labs：https://pulse2.com/latent-labs-50-million-raised-for-making-biology-programmable/amp/ ；https://thelogic.co/briefing/radical-ventures-co-leads-us40m-series-a-in-biotech-latent-labs/
9. Adaptyv A 轮：https://pulse2.com/adaptyv-raises-40-million-series-a-as-automated-biology-lab-throughput-grows-more-than-5x/ ；https://dealroom.co/news/147086-adaptyv-raises-40m-series-a-to-automate-lab-work-for-ai-designed-protein/
10. Genesis Molecular AI：https://sacra.com/c/genesis-therapeutics ；https://www.genesis.ml/about
11. 10x-Scale Bio：https://investors.10xgenomics.com/news/news-details/2025/10x-Genomics-to-Acquire-Scale-Biosciences/ ；https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1770787/000162828025050332/txg-20250930.htm
12. Twist-Abveris：https://www.biospace.com/twist-bioscience-acquires-abveris-inc-to-complement-antibody-capabilities ；https://www.pharmamanufacturing.com/industry-news/news/11290166/twist-bioscience-grabs-antibody-discovery-biotech
13. NIH 受控数据禁访 NOT-OD-25-083：https://grants.nih.gov/grants/guide/notice-files/NOT-OD-25-083.html （WebFetch 403，内容经搜索摘要）；https://www.fiercebiotech.com/research/nih-bans-researchers-china-russia-and-other-countries-multiple-databases ；https://www.mofo.com/pdf/resources/insights/251028-nih-adopts-bulk-sensitive-data-policy-beyond-doj-rule-requirements
14. NIH 生成式 AI 通知 NOT-OD-25-081、RFI NOT-OD-25-118、NOT-OD-25-159、Federal Register 2025-12-18：https://grants.nih.gov/grants/guide/notice-files/NOT-OD-25-081.html ；https://grants.nih.gov/grants/guide/notice-files/NOT-OD-25-159.html ；https://www.govinfo.gov/content/pkg/FR-2025-12-18/html/2025-23246.htm
15. DOJ 28 CFR 202：https://research.columbia.edu/node/4038 ；https://scholar.uncg.edu/?p=39507
16. BIOSECURE：https://www.goodwinlaw.com/en/insights/publications/2025/12/alerts-otherindustries-final-fy-2026-ndaa-includes-biosecure ；https://www.arnoldporter.com/en/perspectives/advisories/2025/08/congress-revisits-the-biosecure-act
17. FDA NAMs 与 Modernization Act 3.0：https://navs.org/wp-content/uploads/2026/07/crossroads2029_progress-report_fda-2026-q2.pdf ；https://www.drugdiscoverytrends.com/senate-clears-fda-modernization-act-3-0-aiming-to-align-fda-regulations-with-nonclinical-testing-reforms/ ；https://insights.hoganlovells.com/report/medtech-forum-2026/congress-fda-advance-policies-to-phase-out-animal-testing
18. Clarivate：https://seekingalpha.com/pr/20410192 ；https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1764046/000176404625000095/ex992q22025supplementald.htm
19. Tempus 2025：https://www.tempus.com/news/pr/tempus-reports-fourth-quarter-and-full-year-2025-results/ ；https://www.barchart.com/story/news/36989463/tempus-announces-preliminary-fourth-quarter-and-full-year-2025-results
20. Tempus-Recursion：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001601830/000160183026000112/rxrx-20260915.htm ；https://secure.businesswire.com/news/home/20260920789157/en/Tempus-and-Recursion-Extend-Existing-Data-License-Agreement-and-Enter-New-License-Agreement-for-Recursions-RNA-Foundation-Model ；https://www.securities.io/tempus-and-recursion-extend-data-partnership-through-november-2029/
21. Tempus-AZ-Pathos：https://www.fiercebiotech.com/biotech/tempus-ai-line-200m-astrazeneca-pathos-deal-develop-cancer-model ；https://www.biopharmatrend.com/news/tempus-astrazeneca-and-pathos-partner-to-build-oncology-foundation-model-using-multimodal-data-1212/
22. Lilly TuneLab：https://www.biopharmatrend.com/news/lilly-offers-biotechs-access-to-ai-models-trained-on-1b-in-proprietary-drug-discovery-data-1363/ ；https://revvitysignals.com/information-sheet/tunelab-revvity-federated-learning-program
23. 人类遗传资源实施细则：https://www.gov.cn/zhengce/202306/content_6887562.htm ；https://chinajusticeobserver.com/a/china-issues-regulations-on-human-genetic-resources
24. 促进和规范数据跨境流动规定：https://www.chinalawtranslate.com/促进和规范数据跨境流动规定/ ；https://junhe.com/legal-updates/2398
25. Owkin：https://www.owkin.com/press-kit ；https://en.wikipedia.org/wiki/Owkin ；https://siliconcanals.com/owkin-raises-159m-from-sanofi/
26. Certara：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1827090/000182709026000011/cert-20251231.htm ；https://ir.certara.com/news-releases/news-release-details/certara-enters-definitive-agreement-sale-its-regulatory-and
27. Flatiron：https://www.biopharmadive.com/news/roche-buys-cancer-data-company-flatiron-health-for-19b/517285/ ；https://hlth.com/insights/articles/roche-s-strategic-crossroads-evaluating-the-future-of-flatiron-health-2024-08-12
28. Ginkgo：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001830214/000162828026054298/dna-20260630.htm ；https://www.nasdaq.com/articles/ginkgo-bioworks-q2-earnings-call-highlights ；https://www.panabee.com/news/ginkgo-bioworks-earnings-q2-2026
29. ADME-One：https://www.biospace.com/press-releases/ginkgo-datapoints-tangible-scientific-and-inductive-bio-launch-adme-one-a-high-throughput-adme-platform-that-brings-pharmacokinetic-projection-earlier-in-drug-discovery ；https://www.businesswire.com/news/home/20250904810311/en
30. RELX：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/929869/000110465926017277/relx-20251231x20f.htm
31. CAS：https://www.cas.org/cas-data/content-collection ；https://annualreport.acs.org/content/dam/annualreport/downloads/acs-annual-report-2024.pdf
32. Illumina Billion Cell Atlas：https://www.merck.com/bdl_item/illumina-introduces-billion-cell-atlas-to-accelerate-ai-and-drug-discovery-under-an-alliance-framework-with-founding-participants-merck-astrazeneca-and-eli-lilly-and-company/ ；https://emea.illumina.com/company/news-center/press-releases/2026/27191.html
33. Basecamp：https://www.genengnews.com/topics/artificial-intelligence/million-species-listing-basecamp-research-unearths-trove-of-sequence-data-from-novel-species/ ；https://startupintros.com/news/2024-10-01-basecamp-research-series-b
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