中国类器官和器官芯片公司：产品、培养技术、规模、卖法与客户对比
数据来自本目录 11 份单家报告的第 2、3 节，加上 10-03 对微知卓、艾名医学、骆华生物、华医再生的补查（这 4 家没有做单家深挖，可信度较低）。 赜灵生物、弘星相和、希格生科是新药公司，不在本表。数据等级：〔论文〕〔披露〕公司口径〔媒体〕〔估算〕。
0. 结论先行
- 培养方法几乎都一样：患者肿瘤组织加上 Matrigel 类基质胶（多数是小鼠肉瘤来源），再加 Clevers 体系的生长因子，长成直径几百微米的"微肿瘤"。各家的差异在工程化（自动化、微量样本、芯片板型），不在生物学。
- 四种技术形态：
- A 类：传统基质胶加药敏检测和 CRO（丹望、创芯、科途、万何圆、芯潮澎湃、华医再生）
- B 类：微量样本、芯片阵列加一体机（黑玉、艾名）
- C 类：器官芯片，做药企的毒理、药效和美妆评价（耀速/Xellar、大橡、艾玮得、骆华）
- D 类：治疗型细胞产品（微知卓的生物人工肝）
- "能培养到多少"要拆成四个数看：
- 建模成功率：公司口径 85–95%，论文里约 75–80%
- 周期：传统方法 2–4 周，微量芯片 7–9 天
- 通量：每板 24–96 个单元
- 库规模：上千到数万例，全部是公司口径，没有一家公开可核查的明细
- 怎么卖：患者自费的药敏检测（行业价约 2 万元一例，需要自有医学检验所）、药企 CRO 按项目收费、设备和芯片耗材、试剂和培训。2026-08-14 医保局把"肿瘤类器官培养"和"药物敏感性检测"列为全国统一收费项目，但价格由各省定，也不报销。
- 谁在付钱：
- 患者（晚期肿瘤自费）：A、B 类的主要收入来源
- 药企：能点名付费的很少，最清晰的是细胞和基因治疗（CAR-T、TIL），因为人源特异的药在小鼠上测不了
- 美妆和中药企业：器官芯片公司的现金流补充
- 高校科研：买试剂、参加培训
- 地方政府：项目经费和国资投资
1. 总表
| 公司 | 主打产品 | 细胞来源和培养方法 | 规模、通量、周期 | 已公开的验证 | 怎么卖 | 买方和客户 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 丹望医疗（A 类） | NGC Organoid 培养基（20 多种）；类器官疾病模型库；药企服务；类器官芯片；自动化工作站、组织解离仪、VOS 液滴分选系统 | 患者手术或活检组织，基质胶加 Clevers 体系生长因子；胃肠类器官约 1 周长成 | 模型库"上千例"〔披露〕；胃肠建模成功率超过 90%〔披露〕；放化疗药敏最佳读数在第 24 天，整体近 1 个月 | 复旦直肠癌队列：80 例准确率 84%（Cell Stem Cell 2020）；验证 48 例准确率 93.75%（Cell Rep Med 2025）〔论文〕；2021 年自己注册的两项前瞻研究没有结果 | ① 药企和科研 CRO（宣传重心）；② 试剂；③ 设备和芯片；④ 自有检验所做临床药敏（价格未公开） | CGT 药企：易慕峰 CAR-T、君赛 TIL（支持 IND）；默克（试剂合作）；复旦肿瘤医院、中山医院；学术用户（论文致谢） |
| 创芯国际（A 类，带自动化） | 蓓芯安药敏检测；奥可瑞试剂盒；奥可芯芯片；AccuAUTO 全自动类器官工作站（单月 300 例） | 手术、内镜活检、恶性胸腹水；3D 基质，每个样本测十几到上百种药的 IC50 | 累计建模 3 万例（2023 年口径）〔媒体〕；中位 9 天出报告〔论文〕；肺癌建模成功率 75.7%〔论文〕 | 准确率：结直肠癌 75–80%，肺癌 83%〔论文〕；敏感和耐药的判断阈值前后改过一次 | 临床检测（估计是收入大头，患者自费，在院内联合实验室做或送到自有检验所）；试剂和设备（2025 年起代理销售）；CRO | 实际开展收费检测的医院约 10 家（南方医院、广东省人民医院等）；国盈医药（试剂渠道）；药企客户一家都没点名 |
| 科途医学（A 类） | CRO（建模、药效、高通量筛选、免疫共培养、PDOX）；OrganoPro 培养基；EHSgel 基质胶（国产 Matrigel 替代）；CytoMap 数据库；培训（4999 元每人） | 肿瘤组织加 EHS 小鼠来源基质胶；用分泌蛋白质组学优化培养基 | 9–15 个癌种，40 多种培养方法；库的例数从未公布 | 没有临床一致性研究；参与《人肠癌类器官》《人胃癌类器官》团体标准 | 以 Biobank CRO 为主，其次是试剂国产替代 | 自称"200 多家新药客户、支持 20 多项 IND"，但一家都没点名；协和医院、医科院肿瘤医院（科研） |
| 万何圆生物（A 类） | iMOS 系统；OneTar 试剂；OncoPilot 药敏检测仪；PDO 加 PDOX 服务 | 患者肿瘤组织做 PDO，再移植小鼠做 PDOX | PDO 约 1 周，药敏 2 周，PDOX 约 1 个月；"千例级活库"〔媒体〕 | 准确率超过 80%（只有融资稿转述）；参与胃癌、胆囊癌类器官标准 | 患者药敏（核心）、药企 CRO、试剂设备 | 新格元及其检验所（合作）；其他客户未查到 |
| 芯潮澎湃（A 类） | PDO 加 PDOX 药效检测 | 同上 | 未查到 | 未查到 | 推断以药企 CRO 为主 | 未查到；投资方是受试者招募公司轻盈科研 |
| 华医再生（A 类，样本库）〔补查〕 | 类器官大数据生物样本库 | 医院合作取样 | 目标是 50 多个癌种、5 万例以上、合作医院 1000 家以上、年检测 1 万例以上（是目标，不是现状） | 未查到 | 样本库加检测 | 金域医学（战略投资方，每年病理标本超过 1200 万例，是样本渠道） |
| 黑玉科学（B 类） | DSO Apollo 全自动培养加药敏一体机；DSO Nebula 芯片；50 多种培养基 | 芯片上做亲水点阵，自动分成亚微升液滴，每滴长一个类器官；穿刺活检的微量样本就够用 | 单块芯片可长出 1 万个以上类器官，每个点 0.08 μL〔披露〕；制备 3–4 天，取样到出报告约 1 周；建模成功率"超过 85%"和"超过 90%"两个口径冲突 | 没有用自家设备做的同行评审验证；唯一署名的论文只有 3 个样本 | 卖设备、芯片和耗材；自有检验所做药敏；CRO；"全国招商"做渠道 | 华科协和医院、同济医院、北大肿瘤医院（科研）；股东泰格医药 |
| 艾名医学（B 类）〔补查〕 | OSCAR 全自动类器官培养和分析工作岛；Signoid 芯片；Digituor 数字化类器官 | 10 μL 穿刺组织，经微流控芯片模块做成均质的类器官微球 | 5–7 天生成 200–300 个均质类器官微球，药敏报告 7–9 天〔媒体〕 | 未查到临床一致性数据；OSCAR 有一篇细胞计数机器学习工具的论文 | 把设备卖进三甲医院，并和区域类器官中心共建标准化实验室 | "全国头部三甲医院"（没点名） |
| 耀速科技 / Xellar（C 类） | OC-Plex 器官芯片（聚苯乙烯注塑，无膜，一板 32 个芯片）；EPIC 平台；DeepInsight AI；病理 AI | 原代人肝细胞（每个芯片 5000 个细胞）、类器官和免疫共培养；重力双向灌流；3D Cell Painting 每个细胞提取 1500 多个形态特征 | 2025 年出货超过 1 万套〔媒体〕；肝、肾、肺、肠、血管、皮肤、肿瘤微环境 | 成像读数和 ATP 法的相关系数 0.89–0.92〔论文〕；肝毒性 92.3% 只是公司口径；河南妇科肿瘤研究入组 31 例，建模成功率 88.9% | 平台合作、数据服务、平台授权，加上卖芯片；国内药企是"先做单个项目，再签平台" | 辉瑞（病理 AI 论文）；赛诺菲（研究奖项）；美迪西、Woojung（渠道）；晶泰系（客户兼股东）；欧莱雅中国、贝泰妮（美妆）；国内没有具名的创新药企 |
| 大橡科技（C 类） | IBAC 类器官芯片（S、M 系列）；6 款配套仪器；50 多种试剂盒；安可芯临床药敏；珍芯严科研服务 | 96 孔板格式，聚苯乙烯，每孔填 1–10 μL 胶，种 3D 组织；分层夹 PET 多孔膜做屏障；放在摇床上靠重力灌流 | 单器官每板 96 孔，屏障和灌流模型每板 24 个单元；100 多种模型、14 类芯片模型 | 122 个药的肝毒性研究、血脑屏障 R²=0.994、与中检院合作的肠-肝芯片论文〔论文〕；宣传的"100% 准确"没有分母 | 药企和 CRO 服务（重点是 CAR-T）；自有检验所做临床药敏；卖仪器、芯片、试剂；共建平台 | 艺妙神州 CAR-T（IND 数据，能核实的唯一案例）；药明康德（股东兼合作）；中检院（监管合作）；海枫生物（CRO 渠道）；罗氏（未核实） |
| 艾玮得生物（C 类） | 膜式和无膜屏障芯片、玻璃芯片（与沃格光电合作）；9 款设备（成像、灌流、工作站）；皮肤、肝、心等现成模型；DILITracer AI | COC 注塑芯片（论文证据）、膜式芯片；细胞包括 iPSC 心肌（宣称能跳 150 天）、原代细胞和类器官 | 十几种器官；芯片通量没有公开；皮肤线最成熟（有国标，对标 OECD） | CDE 盲测：肝 90%、心 70%、肠 100%、肾 80%（公司口径，没有样本量）；皮肤刺激 10 个物质全部判对〔论文〕 | 委托评价服务（药企、美妆、医院科研）；设备；耗材；付费训练营；政府项目 | 恒瑞、以岭（只出现在融资稿名单里）；江苏省人民医院等医院；美妆企业；天津海河生物（渠道兼投资方） |
| 骆华生物（C 类）〔补查〕 | 10 多款器官芯片（全层皮肤、肺、肝、肠、肾、肿瘤、高通量芯片）；设备和耗材；精准药敏检测；AI 肿瘤阅片 | 中国科大团队；类器官加器官芯片 | 为近 1 万名肿瘤患者做过药敏和病理检测，覆盖 10 多个癌种〔媒体，公司口径〕 | 未查到 | 药敏检测服务、芯片和设备、科研合作 | 齐鲁制药、片仔癀、马应龙研究院（中药企业为主）〔媒体〕 |
| 微知卓生物（D 类）〔补查〕 | HepaCure 生物人工肝（体外肝功能支持系统） | 把人脐带成纤维细胞转分化成类肝细胞，装进体外生物反应器，给肝衰竭患者做血液净化（技术来自中科院惠利健团队） | 国内首个进入正式临床验证的生物人工肝；一期数据在 AASLD 2025 上口头报告 | 一期临床（慢加急性肝衰竭）〔媒体〕 | 按治疗产品走药品或医疗器械审批，还没有收入 | 未来是医院和患者；投资方有上海生物医药基金等 |
2. 分维度比较
2.1 怎么培养人类细胞
| 环节 | 主流做法 | 各家的差异 |
|---|---|---|
| 细胞来源 | 患者手术或活检取的肿瘤组织 | 创芯用恶性胸腹水（取样无创，肺癌建模成功率超过 80%）；黑玉和艾名主打穿刺微量样本（10 μL 级）；耀速和大橡做毒理时用原代人肝细胞；艾玮得用 iPSC 心肌；微知卓用转分化细胞 |
| 基质（支架） | Matrigel 或同源的 EHS 小鼠肉瘤胶（科途的 EHSgel 是国产替代） | 大橡用胶原；Xellar 用组织特异的水凝胶。没有一家已经全面转向合成的无动物基质，批次差异的根源还在 |
| 培养容器 | 在孔板里滴一个基质胶"圆顶"，手工操作 | ① 自动化工作站（创芯 AccuAUTO、丹望、大橡 A8）；② 液滴阵列芯片（黑玉、艾名，每个类器官大小均匀）；③ 器官芯片板（Xellar 一板 32 个芯片，大橡每板 96 孔或 24 单元，靠重力灌流，不用 PDMS） |
| 读出 | 加药后测细胞活性，算 IC50 | Xellar 做 3D 高内涵成像（每个细胞 1500 多个特征）；大橡测跨膜电阻；艾玮得测心肌跳动和钙信号；黑玉提供 35 种以上 IC50 拟合算法 |
判断：生物学上是同一套配方，真正的差异在三处：样本入口（谁能拿到更多、更好的临床样本）、工程化（能否做到微量、均匀、自动化）、读出和数据（能否把图像变成有预测力的数据）。
2.2 能培养到多少
| 指标 | 数值区间 | 说明 |
|---|---|---|
| 建模成功率 | 公司口径 85–95%；论文 75–83% | 公司口径普遍比论文高 10 个百分点左右 |
| 周期（取样到报告） | 传统方法 2–4 周（丹望的放化疗读数要近 1 个月）；微量芯片 7–9 天（艾名、黑玉）；创芯论文中位 9 天 | 周期决定能否赶上一线治疗决策，这是 B 类公司的核心卖点 |
| 通量 | Xellar 一板 32 个芯片；大橡每板 96 孔或 24 单元；黑玉宣称单块芯片 1 万个以上类器官 | 对比国际：MIMETAS 一板 40–96 个；Emulate AVA 一次 96 片 |
| 库规模 | 丹望上千例；创芯建模 3 万例；骆华服务近 1 万患者；黑玉宣称数万例；华医再生目标 5 万例 | 全部是公司口径，没有一家公开可检索的库明细（丹望有在线检索库，但没有总数统计） |
| 器官和癌种覆盖 | 肿瘤类 10–30 多个癌种；器官芯片 10–14 种器官 | 正常组织类器官明显少于肿瘤类器官 |
2.3 怎么卖
| 模式 | 典型公司 | 价格和门槛 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 患者药敏检测（To C 或 To H） | 创芯、丹望、大橡（安可芯）、万何圆、黑玉、骆华 | 行业价约 2 万元一例，周期约 14 天〔媒体〕；需要自有医学检验所，或者在院内建联合实验室；医保已立统一收费项目，但不报销 | 现金流最直接，但同质化严重，临床证据薄（最大的验证队列只有 48–107 例） |
| 药企 CRO | 全部 | 按项目收费，没有一家公开报价 | 宣传重心都在这里，但能点名的付费药企极少 |
| 设备整机 | 创芯 AccuAUTO（代理销售）、艾名 OSCAR（进三甲医院）、黑玉 Apollo（全国招商）、大橡和艾玮得的配套仪器 | 价格都未公开 | 把检测能力"卖进医院"，可以绕开检验所的扩张瓶颈；黑玉的招商模式有合规风险 |
| 芯片和耗材 | Xellar（出货 1 万多套）、大橡、艾玮得 | 未公开 | 只有 Xellar 披露了量 |
| 试剂 | 丹望、科途（国产替代）、创芯、大橡、万何圆 | 未公开 | 高校科研是主要买方，门槛低、竞争激烈 |
| 培训 | 科途（4999 元一人）、艾玮得训练营 | 公开 | 说明高校和医院的"会做的人"本身是稀缺资源 |
| 治疗产品 | 微知卓 | 走审批 | 和其他公司完全不同的赛道 |
2.4 谁是买方
| 买方 | 付费动机 | 能点名的例子 | 可信度 |
|---|---|---|---|
| 晚期肿瘤患者（自费） | 标准治疗失败后找"哪个药对我有效" | 创芯约 10 家收费医院；丹望、大橡、黑玉有自有检验所 | 中 |
| CGT 药企 | CAR-T、TIL 是人源特异的，小鼠模型测不了，监管又要有效性和安全性数据 | 艺妙神州 IM83（大橡）、易慕峰 IMC001 和君赛 GC203（丹望） | 高（最清晰的药企付费场景） |
| 大分子和小分子药企 | 替代动物、筛选毒性、找对药物有效的患者 | 恒瑞、以岭（艾玮得，只出现在名单里）；辉瑞（Xellar，病理 AI）；药明康德（大橡，股东兼合作） | 低到中 |
| 美妆企业 | 欧盟和中国都限制化妆品动物实验，需要皮肤刺激和功效评价 | 欧莱雅中国、贝泰妮（Xellar）；艾玮得的皮肤芯片有国标、对标 OECD | 中 |
| 中药企业 | 用人源模型给中药找机制、拿数据 | 齐鲁制药、片仔癀、马应龙（骆华） | 低 |
| CRO 渠道 | 自己没有人源模型能力，转包或共建 | 美迪西（Xellar）、海枫（大橡）、康维讯（科途）、新格元（万何圆） | 中 |
| 高校和医院科研 | 发论文、拿课题 | 买试剂、参加培训、共建研究中心 | 高（但单价低） |
| 政府和国资 | 产业政策 | 地方国资投资、重点研发计划、标准制定 | 高 |
3. 竞争格局判断
- A 类（药敏检测和 CRO）是红海：5–6 家用同一套配方抢同一批患者和医院。真正的壁垒是医院样本渠道加检验所牌照加临床队列。丹望（复旦队列）和创芯（广东医院网络）相对领先；科途、万何圆、芯潮澎湃缺少区分度。
- B 类（微量自动化）抓住了真实痛点：穿刺样本少、周期太长赶不上治疗决策。艾名的设备进医院、黑玉的一体机是这条路的代表，但两家都没有第三方临床验证。谁先拿出前瞻性一致性数据，谁就能把设备卖成医院的标准配置。
- C 类（器官芯片）面向药企和监管：Xellar 的出货量和资本最强，但国内药企客户空白；大橡离监管最近（中检院、国标、CAR-T IND）；艾玮得的皮肤和美妆线最成熟；骆华偏中药企业。四家都已转向聚苯乙烯或 COC 注塑，不再用 PDMS，路线和 MIMETAS 趋同，硬件本身很难形成护城河，数据和监管认可才是。
- 最清晰的药企需求是 CGT：CAR-T 和 TIL 的人源特异性，让类器官和芯片成了"不得不用"的工具。目前能核实的 3 个 IND 支持案例全部是 CGT。
- D 类（微知卓）是另一门生意：它把类器官技术做成治疗产品，估值逻辑和风险都按细胞治疗来算，不该和检测公司放在一起比较。
来源（补查部分）
本文为个人研究笔记，结论基于成文时可获得的公开信息；带〔估算〕〔推断〕或⚠️的数字未经独立核实。